初期白癜风 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1713938061212457428&wfr=spider&for=pc朋友们下午好。全球半导体行业都在扑街的路上一路狂泵，最近半导体行业是真的惨，AMD腰斩、台积电从高位下跌超过40%，接近腰斩。如果只看表面因素，则各有各的理由，例如台积电就是遭到了大规模的砍单，造成了市场对于未来前景的预期不足。似乎是个案，不影响行业整体。但如果从宏观角度来看的话，则看的更加清晰。例如国家信通院公布的数据来看，4月份手机销量万台，同比下滑了34.9%，5月份万台，同比下滑9.4%。可以说，这是整个行业的下沉，而不是个案。而如果再细看品牌。例如苹果手机。毫无疑问，苹果手机的历史高光时刻，就是iphone4和4s。引领了从功能机到智能机的跨越浪潮，全中国满大街都是拿着iphone的，烂大街的街机，完全是现象级的。那段时间，朋友聚会，大家手头上拿的几乎一水儿的全是iphone。靠着乔布斯掀起的苹果热潮，苹果公司其实从那之后，就一直吃老本。不是说苹果公司就真的原地踏步了，进步当然是有的，但说实话，不大。苹果公司的一向是有着囤货的习惯，这个囤货，指的是，在发行新款的时候，其实下一代的样机都已经有了，这是技术囤积。比如说我们在用iphone4的时候，其实5代和6代，都已经在研发甚至研发结束了。而苹果公司自从苹果4和4s爆火之后，其实除了在芯片，处理器等方面有过提升，然后就是在后面不断增加摄像头，这个如果不从专业角度，仅从市场普通消费者的角度来看，就是这样。从-，已经14年过去了，苹果公司，再也没有能够推出一款，类似于苹果4这样划时代的产品。而很大的苹果用户粘性，还得得益于ios系统，让习惯了操作系统的用户，出现了很多和安卓系统格格不入的使用习惯。苹果未来未见得就扑街了，但如果没有另一个乔布斯，或者另一个iphone4和4s这种划时代的产品，苹果的估值，未来最多剩下高光时刻的30%，话我说的。这是揪着小方向，也就是小到公司，产品这种微光角度去看到的信息。而从宏观角度，则更加惨淡，因为未来是一个什么样的年景？我只能说是非常悲观的。区别在于，30年代，80年代，到底未来数年，是跟哪个更靠拢，更像一些，亦或者比前两者都惨？这就是区别。而这，也意味着，未来至少会有一种情况是注定，那就是几乎全球的居民消费支配习惯，都将被迫更改。人们必将把更多的支出，用在必要支出上，而不是可选性消费上。说直白点，手机做的再牛逼，那特么也得老子有钱买啊，现在车贷房贷消费贷，孩子上学老人养老，压力一天比一天大，各行各业萧条，不只是因为疫情，也因为经济进入到了这个阶段。就现阶段的这种大环境，别说现在的苹果ceo，就算乔布斯复活，也就那样，不是老乔创造了时代的神话，是时代造就了乔布斯的神话。话虽然这么说，但这并不影响我对老乔的崇敬，因为这时代就在那里，但只有一个乔布斯，为毛别人不行？这就是牛逼人的牛逼之处，有时代的背景，但确实抓到了机会，为毛别人抓不住？如果苹果的跨时代作品，是在这种环境下退出的，那就没有4和4s的现象级表现了。也可以这么说，因为至少在推出4和4s的时候，大环境即便出现了后继无力的潜在表现，但整体还是欣欣向荣的。奇迹的诞生，对方方面面的因素需求，是非常苛刻的。在苹果4的年代，做到大街上近乎人手一部，才算得上是商业奇迹的标准，而对于当下，则有不同的评判标准，能够让企业在这种情况下不倒退，只要做到继续前景欣欣向荣，就已经是商业奇迹了，完全不同的标准。所以半导体扑街，有什么好奇怪的？那么只有半导体么？不，多了去了。很多概念被资本、商家、以及很多一知半解的所谓专家刻意曲解。未来真正有可能沉淀下来，但也是异常的卷的行业，就是刚需行业和娱乐行业。所谓的刚需行业，就是衣食住行。今天做个细化的分解，让大家看得明白，理解什么叫做刚需。衣而言，你不能衣不蔽体，必须穿衣服，这是刚需，但你穿的是不是纪梵希、香奈儿，手头拿的包是不是Prada，这不是刚需。食而言，你得有口饭吃，得活着，这是刚需，但你吃的是日料、海鲜大餐、牛排，喝的是不是82年的拉菲，这不是刚需。住而言，你的头上有片瓦遮盖，有房子住，这是刚需，但你住的是不是海景别墅、高档小区、学区房，这房是不是你自己买的，这不是刚需，可以租。行而言，当然现在这种时代，让你徒步从北京到上海，是不现实的，标准也不是这么定的。出门能有公交、火车，满足你的出行需要，这是刚需。能不能打车、能不能坐飞机，出门是不是自驾，开的什么车，这特么也叫刚需？所谓刚需，就是离了真不行，而不是没有也行，有了更好。最起码老子出门不开兰博基尼，不开劳斯莱斯，不也活了这么大了么？很多人总说现在结婚要不要买房，孩子要上学要不要买房，说到底，还是不差钱。你有钱任性，所以才会考虑要不要买的事情，因为你还有选择权，为什么现在会有这么多躺平的人？因为人家根本没得选，首付都拿不出来，说个毛线，兜里就三款两毛五，你让人家考虑个鸡毛？所以你还在纠结，说明你已经比很多人幸福了，因为人家连纠结的必要都没有。我说的这些，不是推演，而是未来大家必然会见到的东西，会被验证的东西。不行的哪只一个半导体，而半导体不行，也不是一两个季度，而是一个周期。就如同，老美真正高光的时刻，谁买车考虑性价比？只看性能。谁性能好买谁，这使得曾经的美国汽车，只看重性能，马力怎么大怎么往上怼。提速怎么快，怎么造发动机。因为那是一个汽油廉价到几乎可以随便用的年代，也是一个居民财富积累极为雄厚的年代，所以没人考虑这些问题。但经济社会，商品时代的繁荣，商品能不能火热，能不能热卖，只看性能的时代，是有前提的，就是经济向荣，居民消费能力不说稳步提升，至少要保持稳定。当居民消费能力下行，经济下行的时代，谁特么跟你说商品性能，只跟你说性价比和相对可选性。美国的汽车之城底特律，为什么没落了？日本车和韩国车为什么崛起？是因为他们造的汽车不如现代丰田来的好？性能上比不过？扯鸡毛犊子，都特么买韩国车和日本车了，你特么还考虑性能？之所以美国大马力汽车没落了，日韩汽车的崛起，不是性能的问题，而是日韩汽车都有一个通用的特点，那就是便宜，油耗低。小日本的汽车不是第一次被人爆出了跟纸糊的一样，小孩坐一下车前盖都能塌下去一块，为什么还有人买？因为便宜，油耗低，就这么简单。我特么都要考虑百公里油耗怎么才能尽可能的省，你特么跟我说奔驰宝马奥迪性能好，跟我说什么美国大马力车提速快，你赶紧滚犊子吧，说的是一会儿事儿嘛？同样的道理，未来大家更多的考虑的问题，是如何活下去，而不是尽可能高的提高生活品质。所以你说你芯片如何好，性能如何优越，这是问题的关键吗？你性能好就要买你的？谁不知道布加迪性能比奥拓好？直接说多少钱吧。一部手机，好吧，走好不送，就兜里这三块两毛五，或许更应该考虑小米，或者说，旧手机不还能用吗？先用着。一个产品，有了新代就得换，这特么是一个缺钱的年景会出现的考虑？再说我真没看出有啥区别，换你妹夫。明白了吧。所有的行业，兴盛和繁荣，都离不开基本面和经济大趋势的配合。真正能逆周期无视这一点，就那么一小撮人。大部分人是无法逃脱这个规律的。而这些企业们，就靠这一小撮人就能吃饱饭了？靠的还得是大多数人，尤其做手机坐汽车的。除非一开始的定位就是布加迪、帕加尼、柯尼塞格这些普通平民百姓压根儿这辈子都没可能接触到的定位，这些玩意儿不管多坑，都有一个特点，不坑普罗大众和平民百姓。所以他们逆周期能力很强，至少要比大多数人要强。再说半导体，有几个是只做富豪生意的？那谈什么逆周期？说性能，说你大爷个性能。只要你做普罗大众的生意，就必须遵守大周期。既然大周期就这样，那半导体，悲惨的日子不是要结束了，而是才刚开始。而今天说的这些，就是未来诸多方面的一个缩影，也是为何衰退会这么让人恐惧。产品做得好就能卖的好，这是良性循环，产品做的再好，也卖不好，这才是恶性循环，更别说产品本身也做的不怎么样。这段话给你们标个红，重点，以后要考。这两年苹果出新品了，以前我都是一次买两，自己一个老婆一个，现在除了买一个哄哄老婆，自己是不买了，真因为这破玩意儿，真的不怎么样，如果不看自己特意买的手机壳，用来区分哪个新的哪个旧的，我还真分不清楚到底哪个是新代。嗯，就这么说吧，所以基本可以定性了，未来谁在跟你说，哪家半导体公司产出的产品性能有多好云云，产出的产品同行业内质量和品质同比有多高之类的，未来能实现多好的收益，值得未来几年投资如何如何。别犹豫，直接拉黑，扯鸡毛肚子，未来就不是一个只谈品质和质量就能牛逼的时代。下沉的不是一家公司，不是一个行业，而是涵盖基本所有的领域，连特么周期都看不懂，说再多都是废话。如果不是看明白这些，老子凭什么拿身家去做空纳斯达克？还让我赢了，这就特么的就是道理，嗯，或许现在来说，这已经就是经过实践后，无可辩驳的真理。以后有的是时间和大家聊，什么是诗和远方，因为那个时候，除了聊聊诗和远方，也就没什么能说的了，毕竟没有当下的时候，不也就只剩下展望未来了么？嗯，就这么多，吃饭去。杨沈伟
